Возможности частного размещения ценных бумаг

Применяются также возможности Частного размещения ценных бумаг , то есть подписка на долговые обязательства проводится среди узкого круга лиц, без объявлений в печати и привлечения многочисленных групп подписчиков, такого рода размещение может производиться через коммерческий или инвестиционный банк или трастовый фонд. Выгодность использования частной подписки проявляется в отсутствие регистрации в соответствии с законом о ценных бумагах, при этом заемщик может сохранять полный контроль за движением своих обязательств, процент по таким обязательствам обычно имеет фиксированную величину. Кроме того, это позволяет установить долгосрочные отношения с подписчиком и сохранить конфиденциальность информации по проекту, особенно в случае проектов с высокой степенью «чувствительности». Частное размещение не предполагает широкого раскрытия финансовой информации о компании, так как предполагаемые инвесторы, как правило, хорошо знакомы с компанией и заинтересованы в приобретении определенной доли ее акций или долговых обязательств. Негативным в такого рода деятельности является достаточно высокий, по сравнению с рыночным, процент по предоставляемым займам, а также в целом ограниченный характер такого финансирования, сказал Новиков, которого интересуют деревянные стулья. Так, в США частной подпиской на долговые обязательства занимаются всего около 50 финансовых институтов, из которых постоянными на данном секторе рынка считаются не более 20. Для наиболее эффективного стимулирования инвестиционных процессов участники фондового рынка должны ориентироваться прежде всего на потребности портфельных инвесторов. Как уже отмечалось, при условии поступательного развития фондового рынка должен произойти переход от простого увеличения объема портфельных инвестиций к росту объема прямых инвестиций в российскую экономику.
Каковы же индикаторы, позволяющие определить текущее и прогнозировать перспективное состояние фондового рынка для эффективной работы на нем, прежде всего с точки зрения корпоративных инвестиций и управления инвестиционным портфелем корпорации?